Como negociar tendências Se você estiver indo para trocar as tendências, independentemente do horário, é provável que você encontre três problemas importantes: começos falsos, shakeouts precoce e saídas tardias. Também conhecido como whipsaws. Os falsos começos ocorrem quando sua configuração dá um sinal positivo, imediatamente seguido por uma inversão. Você não é mais cedo parado da sua posição quando a configuração dá outro sinal de compra. Isso é frustrante e caro. Muitos comerciantes perdem o coração e não conseguem assumir a segunda entrada, apenas para descobrir que a tendência aumenta fortemente, deixando-os prontos para jogar o PC (ou eles mesmos) através da janela. Se você mover as paradas até abaixo da baixa de cada correção subseqüente, haverá momentos em que você é abalado, independentemente de quão forte seja a tendência. É apenas na natureza da besta. Mesmo se você for mais cauteloso ao aumentar suas paradas, aplicando algum tipo de filtro, ainda haverá momentos em que você é impedido. E eles vão ser caros - por causa do filtro. Shakeouts são cobertos com mais detalhes em outros lugares no Guia de negociação. Mesmo as tendências mais fortes tentam abalar você. Lembro-me de montar um touro de rodeio. Ele vai se afastar a uma velocidade excessiva enquanto você espera por tudo o que você vale. Apenas quando você sente que ajustou a velocidade, ele irá reverter a direção. Se você não está preparado para isso, você vai comer sujeira. Outro truque é girar e girar e girar, até que seu corpo perceba o ritmo, então, assim como de repente, irá reverter a direção. Ou o touro falará para ir de um jeito e depois decolar na direção oposta. Aqui está um estoque clássico de tendências rápidas do ASX 200. O Arc Energy aumentou em mais de 1000 nos últimos 4 anos. O estoque completou um duplo fundo duplo em 2001, com uma fuga em C, e nunca olhou para trás. Utilizei gráficos de pontos e figuras porque são menos subjetivos do que o preço de fechamento normal ou as cartas de candelabros semanais. Você pode ver o quão difícil é manter-se com a tendência. Ou insiders ou profissionais reconheceram o valor das ações e tentaram todos os truques no livro para agitar as posições existentes e reivindicar uma participação maior para si. No total, existem 16 falhas falsas potenciais ou shakes-outs. As saídas tardias foram cobertas pela Seleção de uma Média de Mudança de Longo Prazo, mas uma recapitulação rápida pode ajudar. Os sistemas que seguem a tendência sofrem de um grande número de shake-outs ou são lentos para sair quando a tendência inverte e, muitas vezes, ambos. Você não pode ter seu bolo e comê-lo. Vamos lidar mais com as estratégias de saída em um artigo posterior. Além dos problemas sistêmicos, também precisamos considerar o aspecto humano. Um sistema de comércio de tendências constrói pressão psicológica à medida que o comerciante testemunha ganhos repetidos, seguido de retornos significativos e saídas tardias freqüentes em reversões de tendência. A pressão pode aumentar de tal forma que o comerciante anula seu sistema, tentando tirar lucros em um ponto alto percebido na tendência. Neste ponto ele / ela está seguindo suas emoções e não um sistema - uma receita para o desastre. O gerenciamento da pressão psicológica será tratado em um artigo posterior. Faz sentido testar novamente seu sistema em dados históricos, para garantir que ele funcione, mas não perca tempo ajustando suas configurações para os dados. Você pode projetar o sistema perfeito para maximizar os lucros em dados históricos, mas também não funcionará quando você comercializar: o futuro nunca é uma réplica exata do passado. Os estoques Blue Chip são mais confiáveis, mas não esperam encontrar muitas tendências rápidas. Eles tendem a cair na categoria lenta mas estável, embora ocasionalmente eles ainda possam sorrir. Os estoques rápidos e altamente voláteis são mais emocionantes, mas também mais difíceis de negociar. Espere números maiores de falhas iniciais, shakeouts e reversões de tendências. Que tipo de retrocessos é susceptível de tolerar. Isto é difícil de responder em resumo, devido à falta de pressão emocional, mas experimentá-lo. Imagine que você tenha um milhão de dólares montando em uma única ação que você manteve durante vários meses. Quanto de um retracement você toleraria confortavelmente eu acredito que muitos comerciantes poderiam responder honestamente mais do que 20 e muitos ficariam mais confortáveis com 10. Se essa for a sua zona de conforto, não tente trocar um sistema que tolere retrações maiores. Não que eu nunca o aconselhe a investir um milhão de dólares em uma única ação. É só que uma grande soma de dinheiro traz para casa o significado das perdas percentuais. Qual o enquadramento de tempo que pretende negociar Obviamente, o nível de retração tolerado variará de acordo com o período de tempo. Além disso, um estoque pode estar a tendência em diferentes velocidades (e direções) em intervalos de tempo separados. Os comerciantes Swing podem estar muito felizes com um estoque que oscila rapidamente em um canal de tendência ampla, enquanto os comerciantes de longo prazo podem achar que os balanços se sobrepõem, resultando em uma tendência primária em movimento lento. Quais são seus custos de transação por comércio Fácil de calcular se seu corretor trabalha em uma porcentagem direta um pouco mais difícil se você for cobrado uma taxa fixa ainda mais difícil se você for cobrado uma taxa fixa por ação. A escassez é muitas vezes subestimada. Suas paradas serão muitas vezes preenchidas abaixo do preço de gatilho (ou acima, quando vendendo curto) e as entradas geralmente ocorrem em pontos de gatilho evidentes - quando todos estão tentando entrar ao mesmo preço. Você precisa de uma estimativa áspera e pronta do que seu custo de transação total provavelmente será para qualquer comércio, mesmo que seja apenas uma média como 0,5 para cada etapa do comércio. Você quer que seu dinheiro esteja empatado em um estoque que se mova lateralmente por 6 meses a um ano. Pode parecer ótimo em um gráfico de 10 anos para poder ficar com uma tendência do início ao fim, montando a consolidação do ponto médio sem ser Destrancado. Tenha em mente que você pode acabar com um retorno negativo por um ano ou mais, quando você poderia ter ganhado dinheiro em outros lugares do mercado. É difícil manter o seu entusiasmo por um sistema após vários meses de assistir seu estoque. E as consolidações de ponto médio parecem incrivelmente como tops, até que eles completem uma fuga ascendente. Os recém-chegados geralmente esperam pegar as tendências do início ao fim. Não é tão fácil. Uma das coisas mais úteis que qualquer um pode aprender é desistir tentando pegar o último oitavo - ou o primeiro. Esses dois são o oitavo mais caro do mundo. Eles têm custo de comerciantes de ações, no total, milhões de dólares suficientes para construir uma estrada concreta em todo o continente. Edwin Lefevre: reminiscências de um operador de estoque (1923) Se você tentar alcançar o início absoluto de uma tendência, o número de falhas iniciais provavelmente será tão alto que destruirá a viabilidade de todo o sistema. Da mesma forma, se você tenta pegar o pico absoluto, na maioria dos casos, você vai sair muito cedo ou muito tarde, novamente, destruindo a viabilidade do sistema. A maioria dos sistemas bons se contentam em deixar as partes precoce e tardia (e mais incertas) da tendência sozinha, apenas negociando os segmentos mais fortes. Pense nisso como andar de prancha de surfe. Se você quer ser o primeiro homem na onda, você terá que remar mais longe do que qualquer outra pessoa. O problema é que as ondas ainda não estão devidamente formadas e você passará seu tempo pagando infrutíferas após inchar sem pegar uma única onda. Se você está satisfeito em ficar mais perto da costa, no entanto, as ondas são mais poderosas, tendo acumulado impulso, e você vai desfrutar de muitos bons passeios. O desafio é reunir as considerações acima em um conjunto coeso de objetivos realistas: se você está apenas preparado para tolerar um retracement de 10 por cento, não tente superar as principais correções. Se você estiver preparado para tolerar um retracement de 10 ou 20 por cento, considere negociar ações de blue chip de baixo risco com a esperança de limitar o número de vezes que você está parado em uma tendência. Ou você está preparado para suportar mais paradas na esperança de maiores retornos de ações com movimentos mais rápidos Se seus custos de transação forem altos, você precisará limitar o número de vezes que você está parado na tendência. Você está preparado para tolerar retrações profundas ou você trocará ações mais confiáveis e mais lentas Se você pretende trocar um prazo menor, você precisará minimizar seus custos de transação. Como você identificará as tendências adequadas, separando os estoques com movimentos mais rápidos e com movimentos mais lentos Quanto da parte inicial da tendência você precisa se sacrificar para minimizar os falsos começos Isso é especialmente importante se você estiver indo negociar ações mais voláteis. Como você vai identificar e lidar com shakes-outs. Onde há dois (ou mesmo três) sucessivos down-swings antes que a tendência de up-trends se desenrolle. Como você lida emocionalmente se você for repetidamente parado? Você terá a decisão de manter seu sistema? Como você irá identificar e lidar com blow-offs? , Onde o preço entra em um pico quase vertical. Estes tendem a reverter bruscamente, deixando as saídas de tendência muito para trás. Se você trocar fugas, como você lida com falhas ou falhas falsas. Usando o mesmo Arco-Energia como anteriormente, aqui é um exemplo de um sistema de longo prazo que pode ser usado por um comerciante com altos custos de transação e quem está preparado para Tolerar retentores bastante profundos (20). Novamente, usei gráficos de pontos e figuras porque são menos subjetivos. O tamanho da caixa é 10 com a quantidade de reversão de 2. A entrada é feita em 20 centavos no início de uma nova coluna 1 após o suporte respeitado de retirada em 0. A saída teria sido feita na coluna 2 se o retracement tivesse continuado a 40 centavos (20). Parado a 42 centavos quando o retracement 3 cai abaixo da baixa anterior 2. Volte a entrar em 46 centavos no início de uma nova coluna após a maior baixa 4. Uma abordagem alternativa, que poderia ser empregada por um comerciante com menores custos de transação E possivelmente uma menor tolerância para retrações. O tamanho da caixa é 5 com a quantidade de reversão de 2. A entrada em 19 centavos no início de uma nova coluna após o pull-back respeitar o suporte. Parou em 17,5 centavos. Re-enter em 18,5 centavos na conclusão de falhas falsas. Saia a 49 centavos, imediatamente após o pólo longo (ou espadinho) com mais de 10 caixas acima do anterior para cima. Flagpoles são um método para identificar picos de mercado ou blow-offs. Volte a entrar em 45 centavos após o duplo fundo. Parou em baixa baixa em 49 centavos. Volte a entrar em 44 centavos no novo alto (acima do anterior). Parou em baixa baixa em 47 centavos. Re-enter em 45 centavos antes de outro possível flagpole (ignorado aqui). Parou em 55 centavos. Outro shake-out. Volte a entrar em 65 centavos em alta mais alta. Outro shake-out em 87.5 Re-enter em 90 após maior baixa. Parou a 175 centavos depois de mais baixa. Re-enter em 175 centavos. Os lucros comerciais brutos são quase idênticos em 178,5 centavos, em comparação com 176 centavos para o exemplo anterior. Mas quando influenciamos os custos de transação e o deslizamento (em uma combinação de 0,75 por troca), o último exemplo cai para 169,5, devido ao maior número de transações, enquanto o exemplo anterior cai apenas um pouco para 173,5 centavos. Como você pode ver, não há muito entre as duas abordagens. E o exemplo escolhido, com uma tendência rápida, poucas correções fortes e muitas tentativas de shake-outs, podem lisonjear a primeira abordagem sobre o último. O que os exemplos acima ilustram, porém, é que, desde que possamos identificar tendências em movimento rápido, os custos de transação são secundários em relação ao desempenho geral do sistema. Os comerciantes da tendência enfrentam três obstáculos principais: falsos começos (ou whipsaws), shakes frequentes e saídas tardias. Os shakes-outs freqüentes podem apresentar um problema mesmo com as tendências mais fortes. Seu sistema deve considerar o prazo que você está negociando sua transação custa sua capacidade de suportar paradas freqüentes e sua tolerância para correções fortes. Finalmente, você precisa decidir se você vai negociar ações rápidas, altamente voláteis (com maior risco) ou chips mais lentos e mais firmes. Nas próximas semanas, espero responder mais às questões colocadas no âmbito dos Objectivos de Design (acima) e comparar o desempenho de vários tipos de filtros de tendências e estratégias de saída. Junte-se a nossa lista de endereços Leia o boletim informativo do Diário de negociação Colin Twiggs, com artigos educacionais sobre negociação, análise técnica, indicadores e atualizações de novos softwares. BandsBollingerBands Bandas Bollinger são, na verdade, indicadores quanto à volatilidade de uma determinada segurança. Como resultado, para fins de negociação, seria desejável analisar a atividade de negociação dentro das bandas em conjunto com outra ferramenta, como o Indicador de Força Relativa, para realizar adequadamente as decisões de investimento. Historicamente, quando um movimento de preços foi identificado originado em um dos limites de Bollinger, será mais provável do que não continuar pelo menos para a banda de limite oposto. As bandas de Bollinger são, em essência, uma representação gráfica da volatilidade que existe no mercado para qualquer estoque específico. Como tal, eles permitem ao investidor a possibilidade de identificar períodos em que as oportunidades para a realização de posições bem sucedidas possam surgir. Quando usado em conjunto com outros indicadores, o conhecimento e o uso das bandas de Bollinger podem melhorar significativamente o desempenho de cada empresa. Bollinger Bands e Trading Bollinger é sem dúvida uma das maiores ferramentas já criadas para auxiliar o comerciante astuto com suas entradas e saídas. A reação de uma banda superior ou inferior ao preço aproximado fornece ao comerciante ativo um sinal de conto do que provavelmente acontecerá nas próximas barras ou mais. Esta reação fornece uma visão valiosa sobre se isso será ou não apenas alguns bares ou algumas barras. Da mesma forma, a personalidade da banda superior durante esse período também é muito reveladora. Bollinger Bands é um indicador pouco avaliado. Negociar com o BB é bastante simples. Se for atingido a banda superior, então FALE-O. Se ele atinge a banda inferior, COMPRA-A. Se ela forçar as bandas, vá na mesma direção. O método de crossover EMA tem sido amplamente usado para exibição de longo prazo. Mas pode ser usado em conjunto com as Bandas de Bollinger para o dia comercial também. Traderji / day-trading /. Tmlpost422465 As posições de Velas em relação à linha central são cruciais. Se as velas estiverem abaixo da linha central, perto da faixa inferior, CORTE-a. Para a entrada LONGA, as condições são apenas reversas. Entradas de SavantGarde: as regras para Longo ou Curto são como seguem: ENTRADA LARGA, SAÍDA S / L: Entrada na conclusão imediata da vela verde após uma vela de piercing inferior do BB. Saída - Imediatamente no Upper BB Piercing Exit-II: Na conclusão de duas velas vermelhas consecutivas. S / L: Conclusão de duas velas vermelhas consecutivas S / L imediatamente após a entrada: Baixa da vela de piercing do BB ENTRADA CURTA, SAÍDA ampère S / L: Entrada na conclusão imediata da vela vermelha após a vela superior da vela do BB. EXIT-I: Imediatamente Em Lower BB Piercing EXIT-II: Na Conclusão de Duas Velas Verdes Consecutivas S / L: Conclusão de Duas Vidas Verdes Consecutivas. S / L imediatamente após a entrada: alta da vela de perfuração do BB Última edição por Columbus 15 de maio de 2010 às 18:15.
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